Inteligentny Inwestor XXI wieku - pakiet 4 tomów - Cezary Głuch (Trader21)

Inteligentny Inwestor XXI wieku – 4 tomy
Pierw­sza książ­ka Tra­de­ra­21, za­ło­ży­cie­la In­de­pen­dent­Tra­der.pl, dwu­krot­nie uzna­ne­go za naj­lep­szy blog fi­nan­so­wy w Pol­sce. Wy­jąt­ko­wa po­zy­cja na pol­skim rynku wy­daw­ni­czym.

Tom I – Akcje, ob­li­ga­cje, sys­tem mo­ne­tar­ny oraz wa­lu­ty.
Tom II – Me­ta­le szla­chet­ne, su­row­ce, nie­ru­cho­mo­ści oraz REIT-y.
Tom III – Bu­do­wa port­fe­la in­we­sty­cyj­ne­go, dy­wer­sy­fi­ka­cja geo­gra­ficz­na oraz psy­cho­lo­gia in­we­sto­wa­nia.
Tom IV – Prak­tycz­ne aspek­ty in­we­sto­wa­nia oraz naj­czę­ściej po­peł­nia­ne błędy.

Nie­mal 1000 stron, bę­dą­cych efek­tem 15 lat do­świad­czeń au­to­ra na ryn­kach fi­nan­so­wych. Ca­łość na­pi­sa­na pro­stym ję­zy­kiem. Wy­łącz­nie prak­tycz­na wie­dza, zero aka­de­mic­kie­go beł­ko­tu.

TOM I – Inteligentny Inwestor XXI wieku

Co jest ważniejsze – rynek akcji czy obligacji? Jak określić czy akcje są drogie czy tanie? Jak to możliwe, że ceny obligacji rosną od niemal 40 lat? Jak kreuje się walutę? Na czym opiera się obecny system monetarny? Z czego wynika fakt, że waluta jednego kraju jest tania, a innego droga? Czy banki centralne mogą sprawić, że ceny akcji będą rosły w nieskończoność?

W rzeczywistości to tylko kilka z długiej listy pytań, na które odpowiedź znajdziecie w pierwszym tomie książki „Inteligentny Inwestor XXI wieku”.

Akcje
Pierw­szy dział książ­ki „In­te­li­gent­ny In­we­stor XXI wieku”. Do­wie­cie się z niego:

• Czym jest akcja, a czym dywidenda?
• Jak ocenić czy akcje są tanie, czy drogie?
• Kim są „uliczni inwestorzy” i czemu zazwyczaj ponoszą straty?
• Dlaczego wzrosty cen akcji trwają znacznie dłużej niż spadki?
• Jak zmiany stóp procentowych wpływają na notowania?
• Jaki wpływ na rynek akcji mają działania banków centralnych?
• Jak ocenić, w której fazie hossy jesteśmy?
• Dlaczego nie warto skupiać się wyłącznie na polskim rynku?
• Jak zarabiać na spadkach cen akcji?
• Jakie zjawiska wskazują na manię na rynku?
• Jak rozpoznać dno bessy?
• Czym są ETF-y i jak technicznie inwestować w akcje?

Obligacje
Rynek ob­li­ga­cji sta­no­wi fun­da­ment obec­ne­go sys­te­mu fi­nan­so­we­go. Tym bar­dziej na uwagę za­słu­gu­je dział, w któ­rym do­wie­cie się:

• Czym jest obligacja?
• Od czego zależy rentowność obligacji?
• Na czym polega zależność między ceną i rentownością obligacji?
• Dlaczego rynek obligacji jest ważniejszy od rynku akcji?
• Jak banki centralne sztucznie zaniżają rentowność obligacji?
• W jaki sposób Bank Japonii zabił tamtejszy rynek długu?
• Dlaczego obligacje w kolejnych latach będą aktywem „gwarantującym stratę”?
• Czym są długoterminowe cykle na rynku obligacji?
• Jaki wpływ na rynek ma zaniżanie oficjalnej inflacji przez rządzących?
• Czym się różnią obligacje korporacyjne od rządowych?
• W jaki sposób sytuacja na rynku obligacji pozwala przewidzieć recesję?
• Które obligacje odznaczają się największą zmiennością i ryzykiem?
• Jak wykorzystać ETF-y do ochrony gotówki trzymanej u brokera?

System monetarny i waluty
Wy­jąt­ko­wo ważny dział za­my­ka­ją­cy I tom „In­te­li­gent­ne­go In­we­sto­ra XXI wieku”. W trak­cie jego lek­tu­ry do­wie­cie się:

• W jaki sposób ewoluowały systemy monetarne?
• Czym jest „standard złota”?
• Co zmieniło się w systemie finansowym po upadku banku Lehman Brothers?
• Czy globalne zadłużenie może rosnąć w nieskończoność?
• Dlaczego bankierzy i politycy demonizują deflację?
• Od kogo zależne są banki centralne?
• W jaki sposób przeprowadza się ataki finansowe?
• Jak kreuje się walutę?
• Czemu dodruk waluty niekoniecznie musi prowadzić do hiperinflacji?
• Jak upadają waluty lokalne i rezerwowe?
• Co sprawia, że waluta jednego kraju jest tania, a drugiego droga?
• W których walutach warto przechowywać kapitał?

TOM II – Inteligentny Inwestor XXI wieku

Dlaczego bankierzy i politycy demonizują złoto? W jaki sposób przechowywać metale szlachetne? Który bank posiada najwięcej srebra? Od czego zależą ceny ropy? Dlaczego surowce mają przed sobą wspaniały okres? Czy inwestycja w nieruchomości chroni nasze portfele przed inflacją? Czym są REIT-y?

Odpowiedzi na te i wiele innych pytań poznacie podczas lektury drugiego tomu książki „Inteligentny Inwestor XXI wieku”. To prawdziwa skarbnica wiedzy na temat aktywów materialnych, czyli metali szlachetnych, surowców i nieruchomości.

Metale szlachetne
Pierw­szy z dzia­łów po­świę­co­nych ak­ty­wom ma­te­rial­nym. Do­wie­cie się z niego:

• Czym różnią się pieniądz i waluta?
• Co sprawia, że złoto idealnie sprawdza się w roli pieniądza?
• Czemu banki centralne i komercyjne manipulują cenami złota i srebra?
• Czy złoto jest „barbarzyńskim reliktem”, którego czas już się skończył?
• Na czym polega różnica między złotem fizycznym a papierowym?
• Czemu złoto przeszkadza bankierom i politykom?
• Czy srebro wciąż może być traktowane jako metal szlachetny?
• Czemu JP Morgan akumuluje gigantyczne ilości srebra?
• Jak inwestować w złoto i srebro?
• Dlaczego notowania spółek wydobywczych zmieniają się dużo mocniej niż ceny samych metali?
• Kiedy pozbywać się metali szlachetnych?
• Czy rewolucja w motoryzacji oznacza koniec popytu na pallad i platynę?

Surowce
Dział po­świę­co­ny su­row­com rol­nym, ener­ge­tycz­nym oraz me­ta­lom prze­my­sło­wym. Znaj­dzie­cie w nim od­po­wie­dzi na na­stę­pu­ją­ce py­ta­nia:

• Dlaczego ceny surowców są dziś wyjątkowo niskie?
• Z jakich indeksów korzystać podczas analizy rynku surowców?
• Jak postęp technologiczny wpływa na spadek cen surowców?
• Co odróżnia od siebie poszczególne grupy surowców?
• Dlaczego surowce rolne zachowują się odwrotnie niż rynek akcji?
• Czym jest efekt contango i jak wpływa na nasz wynik z inwestycji?
• Dlaczego ropa naftowa jest najważniejszym surowcem na świecie i jak wpływa na ceny innych aktywów?
• Czy ceny surowców są rzeczywiście zależne od globalnej koniunktury gospodarczej?
• Dlaczego metale przemysłowe są uzależnione od sytuacji w Chinach?
• Jak polityka może wpływać na ceny surowców?
• Czy metale ziem rzadkich stanowią broń Chin w czasach wojny handlowej?
• Jak analizować perspektywy spółek wydobywczych?

Nieruchomości i REIT-y
Dział po­świę­co­ny nie­ru­cho­mo­ściom, obej­mu­ją­cy rów­nież fun­du­sze in­we­stu­ją­ce w nie­ru­cho­mo­ści ko­mer­cyj­ne na całym świe­cie, czyli tzw. REIT-y. Do­wie­cie się z niego:

• Co wpływa na ceny nieruchomości?
• W jaki sposób ocenić perspektywy dla rynku nieruchomości?
• Jak policzyć rzeczywistą rentowność z najmu?
• Czy czeka nas zmiana zasad wyliczania raty kredytu?
• Czemu strategia Kiyosakiego nie sprawdza się w Polsce?
• Dlaczego nie warto inwestować wyłącznie w nieruchomości w Polsce?
• Czym są REIT-y?
• Jakie są rodzaje REIT-ów?
• W jaki sposób porównywać ze sobą REIT-y oraz ETF-y na REIT-y?
• Jak uzyskać ekspozycję na centra handlowe w Singapurze, a jak na biurowce w Hong Kongu?

TOM III – Inteligentny Inwestor XXI wieku

Dlaczego inwestowanie wyłącznie w akcje jest skazane na porażkę? Jak zbudować własny portfel? Dlaczego kobiety są lepszymi inwestorami niż mężczyźni? Jaki wpływ na wyniki inwestora ma jego psychika? Jak legalnie zoptymalizować podatki od zysków kapitałowych i ile można na tym zaoszczędzić?

Trzeci tom książki „Inteligentny Inwestor XXI wieku” to unikalna wiedza z zakresu budowy portfela inwestycyjnego, optymalizacji podatkowej oraz psychologii inwestowania.

Budowa portfela inwestycyjnego
Ak­ty­wa opi­sa­ne w po­przed­nich to­mach książ­ki na­le­ży po­łą­czyć ze sobą w ra­mach port­fe­la in­we­sty­cyj­ne­go. W tym dzia­le autor ob­ja­śnia:

• Po co nam dywersyfikacja portfela inwestycyjnego?
• Jak uzyskać zadowalające wyniki przy niskiej zmienności?
• Czy portfel oparty wyłącznie na akcjach i obligacjach gwarantuje zysk?
• Na czym polega „rebalansowanie” portfela?
• Jakie portfele radziły sobie najlepiej na przestrzeni ostatnich 50 lat?
• Czy istnieje uniwersalny portfel dla każdego?
• Dlaczego zarządzanie gotówką stanowi klucz do sukcesu?
• Jak zachowują się poszczególne aktywa w obliczu trendów inflacyjnych, a jak deflacyjnych?
• Czym różnią się permanentne portfele od portfela Tradera21?

Dywersyfikacja geograficzna i optymalizacja podatkowa
Jeśli chce­my za­bez­pie­czyć się przed po­my­sła­mi po­li­ty­ków, warto roz­wa­żyć pewne roz­wią­za­nia. Lek­tu­ra tego dzia­łu po­ka­że Wam:

• Dlaczego nie powinniśmy wiązać całego majątku z jednym krajem?
• W jakich sytuacjach uzasadnione i opłacalne jest założenie spółki zagranicznej?
• W którym kraju założyć konto bankowe i dlaczego?
• Których brokerów wybierać, aby zapewnić sobie dostęp do tanich, amerykańskich ETF-ów?
• Gdzie przechowywać metale szlachetne?
• Czy możliwe jest „wieczne odroczenie” podatku od zysków kapitałowych?
• Jak spieniężyć kryptowaluty bez konieczności płacenia podatku?
• Jakie obowiązki wiążą się z posiadaniem spółki zagranicznej?
• Czy jest sens wykorzystywać konta IKE lub IKZE w ramach optymalizacji podatkowej?

Psychologia inwestowania
Emo­cje mają gi­gan­tycz­ny wpływ na wy­ni­ki z in­we­sty­cji. Mimo to, temat ten czę­sto się igno­ru­je. Z dzia­łu po­świę­co­ne­go psy­cho­lo­gii in­we­sto­wa­nia do­wie­cie się:

• Jak emocje przekładają się na wyniki inwestycyjne?
• Dlaczego śledzenie newsów utrudnia życie inwestora?
• W jaki sposób umiejętnie filtrować informacje?
• Jak kreuje się wyniki „lepsze od oczekiwanych”?
• Jak statystyki wprowadzają inwestorów w błąd?
• Jak pracować nad naszą psychiką?
• Czy powinniśmy często zaglądać na konto brokerskie?
• Kiedy inwestor powinien zachowywać nadzwyczajną czujność?
• Jakie efekty może przynieść przesadna pewność siebie?
• Dlaczego nauka historii jest niezbędna do osiągnięcia sukcesu?

TOM IV – Inteligentny Inwestor XXI wieku

Czwarty i zarazem ostatni tom książki „Inteligentny Inwestor XXI wieku” pokazuje, w jaki sposób w praktyce wykorzystać wiedzę zawartą w poprzednich częściach książki.

Jak wybrać optymalnego brokera? W jaki sposób uzyskać dostęp do amerykańskich ETF-ów? Na co zwracać uwagę przy zakupie złota i srebra w postaci fizycznej? Jak wyszukiwać najatrakcyjniejsze spółki? W jaki sposób samodzielnie tworzyć wykresy pomagające analizować sytuację rynkową? To tylko część długiej listy praktycznych rozwiązań, które mogą ułatwić życie inwestora, oszczędzając jego czas, pieniądze i nerwy.

Inwestowanie w praktyce
Wie­dza teo­re­tycz­na nie ma zna­cze­nia, jeśli nie po­tra­fi­my wy­ko­rzy­stać jej w prak­ty­ce. Dla­te­go też po­wstał dział z któ­re­go do­wie­cie się:

• Jak wybierać brokera pod kątem długoterminowych inwestycji?
• Jak zakupić akcje i ETF-y?
• W jaki sposób możemy samodzielnie prześwietlić ETF?
• Jak grać na spadki?
• W jaki sposób obliczyć contango czy backwardation?
• Czym są skanery akcji i jak z nich korzystać?
• Jak w bezpieczny sposób kupić metale szlachetne?
• W jaki sposób kupować kryptowaluty i gdzie je przechowywać?
• Jak analizować REIT-y oraz ETF-y na REIT-y?
• Jak zabezpieczać inwestycje przed wahaniami kursów walut?

Najczęstsze błędy inwestycyjne
Swo­imi błę­da­mi in­we­sty­cyj­ny­mi oraz prze­my­śle­nia­mi na temat gieł­dy po­dzie­li­li się za­rów­no Tra­de­r21, jak i naj­ak­tyw­niej­si ko­men­ta­to­rzy z bloga In­de­pen­dent­Tra­der.pl. Na bazie ich tek­stów do­wie­cie się:

• Dlaczego nie powinniśmy stawiać wszystkiego na jedną kartę, nawet jeśli jesteśmy pewni swojego wyboru?
• Jak w praktyce działa schemat „pump and dump” oraz jak nie paść jego ofiarą?
• Dlaczego nawet podczas współpracy z doradcą powinniśmy myśleć samodzielnie?
• Czym kończy się wybieranie skrajnie taniego brokera?
• Czy budowa wymarzonego domu może okazać się nietrafioną inwestycją?
• Dlaczego należy jak najszybciej wycofywać środki z kantorów internetowych?
• Czym jest overtrading?
• Jak zmieniła się giełda od kiedy banki centralne zaczęły masowy dodruk waluty?
• Jak obronić się przed politykami i kryzysem?
• W jakich momentach bankierzy mówią o pojawieniu się „bańki spekulacyjnej”?

Case Study
Na ko­niec książ­ki Tra­de­r21 od­po­wie­dział na kil­ka­dzie­siąt klu­czo­wych pytań do­ty­czą­cych za­rów­no po­szcze­gól­nych ak­ty­wów, geo­po­li­ty­ki, jak i in­dy­wi­du­al­nych sy­tu­acji in­we­sto­rów. W tym dzia­le autor wy­ja­śnia:

• Czy opłaca się nabywać akcje spółek dywidendowych tuż przed przyznaniem prawa do dywidendy?
• Na czym polega prawo poboru?
• Czy może dojść do sytuacji w której mamy recesję, a jednocześnie ceny akcji i obligacji idą w górę?
• Czy możliwe jest odejście od gotówki w krajach słabiej rozwiniętych?
• Jak udowodnić, że banki komercyjne manipulują cenami złota i srebra?
• Który z krajów Unii Europejskiej, jako drugi po Wielkiej Brytanii, zdecyduje się opuścić wspólnotę?
• Dlaczego UE rozwija się dziś wolniej od Stanów Zjednoczonych i dużo wolniej od Chin?
• Które sektory gospodarki przestaną istnieć w kolejnych latach?
• Czy warto kupować akcje spółki, w której pracujemy?
• Przy jakim budżecie można przejść na emeryturę i skupić się na inwestowaniu?
• W jaki sposób kontynuować edukację po przeczytaniu „Inteligentnego Inwestora XXI wieku”?

Trader21
Trader21 – przedsiębiorca, inwestor z wieloletnim doświadczeniem na rynkach finansowych. Pierwszą firmę założył już w trakcie studiów na Uniwersytecie Warszawskim. Okazała się ona strzałem w dziesiątkę. Po kilku kolejnych latach wszystkie firmy, jakie kontrolował, zatrudniały łącznie kilkadziesiąt osób. W międzyczasie ukończył MBA na University of Illinois. Należał również do Business Centre Club (prestiżowy klub pracodawców).   W 2008 roku wycofał się z biznesów, po czym zaczął podróżować po świecie. Poznawanie innych kultur pozwoliło mu otworzyć umysł oraz całkowicie inaczej spojrzeć na otaczającą nas rzeczywistość. W ciągu kilku kolejnych lat mieszkał m.in. w Indonezji, Singapurze i na Kostaryce. Ostatecznie w 2012 roku osiadł na Majorce. Wtedy też założył bloga IndependentTrader.pl, gdzie zaczął publikować artykuły o tematyce inwestycyjnej.   Jego teksty – pisane przystępnym językiem – przyciągnęły tysiące czytelników, a blog zaczął być dostrzegany w Internecie. W 2014 roku zajął II miejsce w konkursie „Ekonomiczny Blog Roku” organizowanym przez Money.pl. Z kolei na konferencjach Invest Cuffs blog IndependentTrader.pl dwukrotnie zwyciężył w kategorii „Blog Roku” (2016, 2017), a sam autor dwukrotnie został uznany za „Osobowość Roku” (2017, 2019). W międzyczasie stworzył kurs „Inteligentny Inwestor”, którego ostatnią – trzecią edycję kursanci ocenili na 9,6 w 10-stopniowej skali.   Poza działalnością związaną z blogiem Trader21 poprowadził kilkadziesiąt wykładów, wziął udział w długiej liście debat oraz udzielił setek wywiadów. Przez cały czas trzymał się zasady, że wiedza o inwestowaniu powinna być przekazywana prostym językiem, tak aby mogło z niej skorzystać jak najwięcej osób. Tym założeniem kierował się również podczas pisania książki „Inteligentny Inwestor XXI wieku”.